Tessenderlo Group (Tessenderlo Group nv, Euronext: TESB) en Picanol Group (Picanol nv, Euronext: PIC) willen de groepsstructuur van beide bedrijven eenvoudiger en transparanter maken, zo stelt het persbericht. Dit met het oog deze te combineren in één industriële groep, met op termijn ook één beursnotering met één raad van bestuur.
In het kader van de voorgestelde transactie zullen de referentieaandeelhouders Luc Tack en Patrick Steverlynck de aandelen Picanol Group in hun bezit inbrengen als gevolg van een vrijwillig openbaar ruilbod door Tessenderlo Group", aldus de officiële mededeling. Daarbij zal ook aan de overige Picanol Group aandeelhouders (free float: 10,66%) de mogelijkheid worden geboden om tegen dezelfde ruilverhouding, waarbij 1 aandeel Picanol Group geruild kan worden tegen 2,43 aandelen Tessenderlo Group, zo rechtstreeks aandeelhouder te worden van Tessenderlo Group.
Snelle evolutie
Zowel Picanol Group als Tessenderlo Group zijn de voorbije jaren sterk geëvolueerd, waarbij elk segment gevoelig versterkt werd door strategische investeringen en waarbij Tessenderlo Group een nieuw segment gecreëerd heeft (T-Power). Elke businessunit levert vandaag een aanzienlijke bijdrage aan de Adjusted EBITDA van de groep, en wil zich ook in de komende jaren verder kunnen ontwikkelen met een eigen identiteit als deel van een geïntegreerde groep.
Door de combinatie van de kasstromen van alle businessunits kunnen er gemakkelijker door de economische cycli heen overnames en investeringen gerealiseerd worden, vindt Luc Tack zelf. "Door beide groepen te combineren in één industriële groep krijgen de bestaande aandeelhouders van Picanol Group en Tessenderlo Group de mogelijkheid om rechtstreeks te participeren in elk nieuw project en stelt zich de vraag niet meer welke groep welk nieuw project zal realiseren", zo stelt hij nog.
Sterke nieuwe groep
Bedoeling is dat na deze transactie Picanol Group integraal deel zal uitmaken van Tessenderlo Group en als businessunit opgenomen wordt in het segment Machines & Technologies. De geïntegreerde groep zal zo uit de volgende vijf bedrijfssegmenten bestaan: Agro, Bio-valorization, Industrial Solutions, Machines & Technologies en T-Power.
De nieuwe groep zal actief zijn in meer dan 100 landen wereldwijd en een omzet van ongeveer 2,7 miljard euro en een Adjusted EBITDA van ruim 430 miljoen EUR realiseren (op basis van de 2021 cijfers). Het blijft de ambitie om in elk segment de toonaangevende marktpositie te versterken en een duurzame winstgevendheid te verzekeren. Gecombineerd zal de nieuwe groep kunnen rekenen op meer dan 7.000 toegewijde medewerkers. De voorgenomen transactie zou geen impact hebben op de huidige tewerkstelling.
Ruiloperatie
Luc Tack laat nog weten dat er na het ruilbod een dividendpolitiek zal worden voorgesteld aan de aandeelhouders, rekening houdend met de duurzame groei die nagestreefd wordt. De sterke Belgische verankering moet ten goede komen aan de creatie van aandeelhouderswaarde door de uitvoering van een duurzame industriële langetermijnstrategie, zo luidt het nog.
De raden van bestuur van zowel Picanol Group als van Tessenderlo Group steunen het ruilbod. De raad van bestuur van Tessenderlo Group zal de uitgifte van nieuwe aandelen van Tessenderlo Group in Q4 2022 ter goedkeuring voorleggen aan de samen te roepen buitengewone algemene vergadering van Tessenderlo Group. De onafhankelijke bestuurders van Picanol Group hebben, conform het Overname KB, Degroof Petercam aangesteld als onafhankelijk expert om een expertverslag voor te bereiden over de voorgestelde ruilvoet in het ruilbod.
